В конце сентября Биржевая брокерская деятельность стала фактически бесплатной для всех. Именно тогда Interactive Brokers Group, Пионерская брокерская компания Томаса Петерффи из Гринвича, штат Коннектикут, заявила, что она сократит комиссионные по сделкам с акциями до нуля, опередив Чарльза Шваба, который сделал то же самое предложение несколько дней спустя. Конкурирующие брокеры E * Trade Financial, TD Ameritrade, Вскоре за ними последовали Fidelity, Ally Invest, Merrill Edge и Vanguard. К началу 2020 года торговля с нулевой комиссией стала новой нормой. Перейдя по ссылке https://kolyma.ru/index.php?newsid=94530 можно ознакомиться с рейтингом лучших форекс брокеров.
В настоящее время отрасль находится в серьезной точке перегиба, Barron’s публикует свои ежегодные лучшие онлайн-брокеры. Нулевые комиссионные — лишь один из элементов этой трансформации. Чтобы получить доход и расширить доступ, брокерские компании изо всех сил пытаются занять центральное место в финансовой жизни инвесторов—то, что Дженнифер Батлер, директор по управлению активами и брокерским исследованиям консалтинговой фирмы Corporate Insight, называет “целостным или комплексным финансовым управлением».”
А потом еще и слияния. Три из пяти наших ведущих фирм-E * Trade, Schwab и TD Ameritrade—в настоящее время участвуют в незавершенных сделках. Morgan Stanley (тикер: MS) только что сообщил, что он покупает E*Trade (ETFC) за $13 млрд—примерно 30% премии к цене акций онлайн-брокера до того, как была объявлена сделка по всем акциям. А в ноябре Schwab (тикер: SCHW) и TD Ameritrade (AMTD) договорились о слиянии на 26 миллиардов долларов, создав бегемота с 25 миллионами клиентов. Ожидается, что сделка завершится во второй половине года.
“Цена больше не существует, поэтому мы все сосредоточимся на том, чтобы сделать жизнь проще, потому что именно так мы победим… ”
— Луле Деммисси, Элли Инвест
В этой среде с нулевой комиссией самостоятельные инвесторы могут задаться вопросом, в чем заключается подвох. Будут ли скрытые издержки делать инвестиции более дорогими и менее прозрачными? Пострадают ли сами веб-сайты, особенно их служба поддержки клиентов? Будет ли еще больше давить на инвесторов, чтобы они подписались на платные услуги? Будут ли трейдеры отброшены в сторону для инвесторов с покупкой и сохранением?
В нашем опросе Interactive Brokers (IBKR) и Fidelity вышли в необычную мертвую жару для № 1. оба заработали пять звезд, основываясь на простоте использования, функциональности, кастомизации и других атрибутах. (Читайте, Как мы составили рейтинг лучших онлайн-брокеров на 2020 год, в нижней части этой статьи.) Ничья (оценки пары были в пределах погрешности в наших базовых расчетах) и тот факт, что эти двое набрали максимальное количество звезд—в прошлом году у обоих было 4½, а Interactive Brokers обошли Fidelity для первого—значимы.
Как Они Складываются
Пятизвездочные результаты пары являются результатом необычного доминирования во многих из шести основных категорий (см. таблицы) и 78 подкатегорий, которые мы используем для оценки этих платформ. Interactive Brokers исторически обслуживала активных трейдеров; Fidelity, долгосрочных инвесторов. Сегодня оба стрессоустойчивы. Они показывают, как онлайн-брокеры могут обеспечить простоту и изысканность, тщательность и вдумчивость для инвесторов, независимо от того, торгуют ли они три раза в год или 30 раз в час.
В этом году Barron’s оценил девять платформ, которые мы считаем наиболее полезными для основных инвесторов. E * Trade и TD Ameritrade вошли в число № 3 и № 4 соответственно, как и в 2019 году. В частности, электронная торговля эффективно сочетала свои активные и более распространенные инвестиционные элементы с утонченностью и легкостью. Чарльз Шваб поднялся в этом году с шестого на пятое место, а tastyworks-с восьмого на шестое. Больше всего пострадал Меррилл-Эдж, с пятого по седьмое место, но это было скорее следствием улучшения других, а не скольжения Меррилла.
Почти все брокеры, которых мы рассмотрели, создали мощные веб-сайты, полные полезных функций и все более простые в использовании. По большому счету, те, кто следовал в том, что мы рассматривали как ключевые критерии в прошлом году—персонализация, доступность, настройка, тщательность и изощренность—догнали остальную часть пакета.
· Почему эти онлайн-брокеры являются лучшими—и что они могли бы сделать лучше
Различия между функциональностью одного сайта и другого стали в меньшей степени вопросом хорошего или не очень, а скорее индивидуальных предпочтений, хотя топовые платформы, как мы полагаем, предлагают в целом более высокий стандарт обслуживания.
Все это выгодно инвесторам. Поскольку цена больше не является ключевым дифференцирующим фактором, большинство брокеров, похоже, остро осознают, что они должны предлагать ценность через сервис. Они стремятся предоставить больше возможностей для самостоятельных инвесторов, будь то случайные или активные. И они пытаются настроить таким образом, чтобы это было легко, просто и управляемо.
Лучше всего подходит для международных трейдеров
«Цена больше не существует, поэтому мы все сосредоточимся на том, чтобы сделать жизнь проще, потому что именно так мы собираемся завоевывать и удерживать клиентов», — говорит Луле Деммисси, президент Ally Invest, подразделения Ally Financial (Элли).
Это не значит, что инвесторы должны терять бдительность. Сборы, связанные с опционами, широко варьируются в разных отраслях промышленности. Так же, как и маржинальные ставки и проценты, выплачиваемые по незанятым средствам. Как мы видели в прошлогоднем опросе, некоторые брокеры продолжают получать компенсацию за сделки, размещенные через третьих лиц, потенциально забирая деньги у инвесторов.
Многие брокеры создают свои сайты, чтобы способствовать этому стремлению стать более финансово значимыми для инвесторов, как непосредственно через банковские и кредитные услуги, так и косвенно. Некоторые сайты теперь предлагают возможность включать в целевые страницы информацию, не связанную с брокерской деятельностью. Некоторые предлагают денежные переводы в режиме реального времени из внешних источников, что обеспечивает лучшую общую финансовую картину как для инвестора, так и для брокера.
Лучше всего подходит для мобильных трейдеров
Это технологически ориентированная отрасль. Для потребителей технология обеспечивает сложность и все более широкий охват.
В прошлые годы многие инвесторы, пытающиеся ориентироваться на сайтах онлайн-брокеров, страдали от информационной перегрузки и ошеломляющего беспорядка. Сейчас большинство сайтов эволюционируют в сторону простоты. Ведущие онлайн-брокеры поняли, что они должны предлагать гибкие, упорядоченные и мощные сайты. Самое главное, что индустрия признает, что многие инвесторы используют брокерские сайты и услуги иначе, чем в прошлом.
«Упрощение заключается не только в том, чтобы сделать [веб-сайт] проще для чтения и красивее”, — говорит Батлер. «Речь идет о том, как инвесторы используют информацию и как они обрабатывают ее, а затем доставляют ее таким образом, который соответствует этим потребностям.”
Потребители стали более требовательными. Инвесторы ожидают, что все доступно в любом месте и на любом устройстве. Жениться на вездесущности с простотой нелегко, но это все более ключевой момент. Будь то дома или в офисе, покупка и продажа на длительный срок—или активная торговля—не должны быть более сложными, чем, скажем, заказ книги на Amazon.com или просмотр фильма На Netflix : простой, быстрый, интуитивно понятный и эффективный.
Онлайн-брокеры продолжают активно инвестировать в мобильные технологии. Их усилия проявляются не только в способности имитировать рабочие столы или синхронизировать функции между настольными и мобильными устройствами. Мобильные логины в настоящее время составляют более половины общей активности, а мобильные инвесторы в настоящее время составляют от 25% до 30% от общей клиентской базы. TD Ameritrade отмечает, что на мобильные устройства приходится 27% ее сделок. Interactive Brokers сообщает, что некоторые из его самых активных клиентов торгуют исключительно через мобильные устройства.
Лучше всего подходит для пенсионных инвесторов
По мере того как популярность мобильного использования растет, это уже не дополнение к интернету, а равноправный канал. Миллениалы лидируют в этой тенденции, но онлайн-брокеры сообщают, что все возрастные группы обращаются к мобильным устройствам для удовлетворения своих потребностей в финансовых услугах.
Тем временем брокеры используют искусственный интеллект, чтобы помочь во всем-от обслуживания клиентов до анализа портфельных активов. Interactive Brokers, например, предлагает вам уведомления, которые представляют клиентам события на основе учетной записи, начиная с уведомления о том, что срок действия опциона истек, и заканчивая объявлением о выплате дивидендов. Эти уведомления меняются с течением времени, в зависимости от взаимодействия инвесторов с фирмой.
Искусственный интеллект и машинное обучение будут только усложняться. В недалеком будущем они будут адаптировать образование и информацию к индивидуальным пользователям в зависимости от прошлого опыта и предпочтений. Они будут ориентировать инвесторов на возможные действия в свете конкретных событий. Голосовые технологии являются неотъемлемой частью этого процесса.
Лучше всего подходит для активных трейдеров
E * Trade уже предлагает голосовые команды для устройств Apple и Android. Владельцы счетов TD Ameritrade теперь могут ловить котировки и торговать через Alexa Amazon.
Онлайн-брокеры считают, что это еще не все. «Голос все еще зарождается”, — говорит Сунайна Тутея, глава отдела цифровых активов TD Ameritrade. — С точки зрения зрелости ему предстоит пройти долгий путь.”
По мере того как инвесторы размышляют о том, как долго может продлиться бычий рынок, или анализируют свои собственные меняющиеся потребности с возрастом, они все больше беспокоятся не только о том, чтобы заработать деньги, но и сохранить их.
Лучше всего подходит для трейдеров, ориентированных на инвестиции
Ally Invest, например, идет на все, чтобы удовлетворить растущий аппетит долгосрочных и зрелых инвесторов в торговле опционами, чтобы получить доход. “Мы сосредоточимся в первую очередь на получении дохода”, — говорит Деммисси Элли.- Это и будет нашим будущим.”
Кроме того, совершеннолетие-это дробная торговля, упражнение, которое обслуживает молодых инвесторов. Переломный момент, возможно, наступил в конце января, когда Fidelity объявила, что позволит клиентам торговать долларовыми суммами, а не количеством акций, даже если это означает покупку менее одной акции. Это очевидный кивок в сторону миллениалов, которые могут захотеть инвестировать, скажем, в дорогостоящие акции, такие как Apple, но не имеют для этого достаточных ресурсов.
В прошлом году мы работали над тем, чтобы переориентировать наше исследование на акцентирование внимания на технологически продвинутых услугах для основных инвесторов. В этом году мы отточили этот акцент.
